大成研究
全球资源 本土智慧
2026年1月9日，科创板半导体设备龙头ZW半导体设备（上海）股份有限公司（以下简称“ZW公司”）发布公告，披露公司董事长尹某某先生计划减持不超过29万股公司股份，减持事由为“因个人身份由外籍恢复为中国国籍，需依法完成相应税务事项办理”。假设以公告日的收盘价计算，尹某某先生拟减持的股份市值约9,763万元。根据ZW公司2022年年报，当时尹某某为美国公民。有报道称此次减持可能与他放弃美国国籍所产生的弃籍税有关。这让传说中的美国弃籍税及高启成本逐渐走入大众视野。
（来源：ZW公司公告）
根据美国人口普查局及美国移民政策研究所的综合统计，自中国改革开放以来的四十余年间（1980-2023），出生在中国境内（含内地、港澳）并定居美国的移民总数已达约243万人以上。根据美国人口普查局2023年发布的统计数据显示，目前在美国定居的中国移民及其后裔人数已突破550万，约占美国总人口的1.7%。自2010年起，每年约有5万至6万名中国公民获得美国永久居留身份，在美华裔群体规模持续扩大。
（来源：美国人口普查局及美国移民政策研究所官网）
而早年赴美取得国籍的移民人士，随着年龄的增长进入传承的关键阶段，大多直面美国遗产税与赠与税的传承成本，但晚年“弃美复中”避免缴纳美国遗赠税，没有那么简单。根据美国相关税法规定，放弃美国国籍时涉及缴纳弃籍税。从美国国籍恢复为中国国籍涉及复杂的流程，还需要衔接中美两国的税务规则，处理资产清算、税务申报等相关事宜，这对很多当事人是陌生的。笔者特地整理了美国弃籍税与恢复中国国籍的相关要求，以专项讨论该场景下的流程和成本。
美国税收规则对高净值人群全球财富传承的直接影响，是高净值客户选择身份重构的根本动因。
根据美国税务局官网的认定规则，在自然年度内（1月1日至12月31日）个人只要符合以下任一条件，即被认定为美国税务居民，其全球范围内的资产与收入均需向美国国税局申报并依法纳税：
国籍标准：拥有美国国籍的公民，无论是否居住在美国境内，均需全球申报纳税。
绿卡标准：取得美国永久居留权（绿卡）的持有人。当年任意一天持有有效绿卡，即被认定为美国税务居民。
实质居留标准：既无国籍也无绿卡，但当年在美停留满31天，且包括当年在内的紧接前三年加权计算停留天数累计达183天的非美籍人士（计算方式：当年天数×1、前一年天数×1/3、再前一年天数×1/6，三者相加≥183天），要满足上述计算标准，即视为美国税务居民。
也就是说，对大量高净值客户，加入美国国籍或取得绿卡，无论是否定居在美国，在美国政府看来都是美国税务居民，要就其全球资产和收入向美国缴税。
对于持有国内上市公司高比例股份的企业家而言，保留美国公民或绿卡，继承环节将会直接面临美国遗产税风险。美国联邦税制对遗产税与生前赠与税采用统一的超额累进税率结构，二者共用同一套税率表与终身免税额度，最高边际税率可达40%，一旦触发税负，对大额股权类资产的“打折”效应十分明显。
2025年7月《One Big Beautiful Bill Act（OBBBA，大而美法案）》永久取消了原TCJA2025的日落条款，该法案规定在2026年及之后进行的赠与以及去世的被继承人的免税额永久提高至1,500万美元（已婚夫妇共计提高至3,000万美元）。
对于持有境内上市公司大比例股权、资产透明化较高的中国企业股东来说，若未能提前对税务身份、持股架构及传承路径进行系统性规划，未来以美国税务居民身份身故，将可能因国内股份价值远超美国遗产税免税额，而面临中国境内财产继承须向美国缴纳遗产税的负担。
实务中普遍存在一种认知误区，认为非美国税务居民不适用美国遗产税。事实上，尽管非美国税务居民无须就其全球资产承担美国遗产税纳税义务，但其持有的美国境内资产，包括美国不动产、美国上市公司股票及美国境内其他有形资产等，在发生继承或传承时，仍需依法缴纳美国遗产税——大白话就是外国人在美国本土的遗产，也要交“遗产税”。尤为重要的是，非美国税务居民可适用的遗产税免税额仅为6万美元（不随通胀调整、美国税务居民免税额同步上调），超过该限额的部分仍将适用最高40%的税率。由此可见，中国人在美国进行置业和投资，未来也会面临美国遗产税的问题——这是很多高净值客户的常识盲区。
所以，如果要改变未来在传承时需要向美国缴纳高额遗产税的情况，不光需要放弃国籍，建议同步对美国境内资产进行调整，至少意识到只有非美国税务居民+没有美国境内资产，才会比较彻底不涉及美国遗产税或赠与税。
（来源：美国税务局官网）
为了避免适用美国遗产税，越来越多客户选择“叶落归根”放弃美国国籍、恢复中国国籍。不过，放弃美国国籍并不必然触发弃籍税，弃籍税仅针对满足特定测试的“涵盖的弃籍者”。当事人若满足以下三项测试中的任意一项，才被认定为“涵盖的弃籍者”，必须申报并缴纳弃籍税：
净资产测试（固定门槛，不随通胀调整）：弃籍当日，全球净资产≥200万美元，含所有美国境内外资产、上市公司股权、不动产、金融资产、信托权益等，扣除负债后的净额。笔者认为，大多数高净值人士仅中国境内的资产量，就会触发这个测试条件。
平均年度税负测试（有通胀调整门槛）：弃籍前连续5个纳税年度的年均净所得税额超过经通胀调整后的规定金额（2025年为206,000美元）。这条测试条件，看来也是针对高净值人士的。
税务合规测试：弃籍时，无法在Form 8854（弃籍初始声明表）上签署伪证罚则下的合规声明，或无法提供过去5年已充分履行美国税务申报义务的证明材料。需要提示的是，无论净资产、税负多低，只要未完成5年合规认证，一律认定为“涵盖的弃籍者”。
基于资产规模，持有国内上市公司股份的大股东、实控人，若要放弃美国国籍，大概率会因触发净资产测试而成为“涵盖的弃籍者”，需要缴纳弃籍税。
针对“涵盖的弃籍者”，美国税法采用“视同出售”规则计税：假定当事人在弃籍前一日将其全球所有资产按公允市值变现，就净资本利得征税，但在计算计税基数时可扣除一定的免税额（2025年为89万美元）。具体而言，弃籍税的主要构成如下：
长期资本利得税：针对持有一年以上的股票、不动产等增值资产，在扣除年度豁免额（2026年预计根据通胀调整为910,000美元左右）后，最高适用23.8%税率（含20%基础税率与3.8%净投资收益税）。
普通收入所得税：持有不足1年的资产产生的短期资本利得、高管递延薪酬、股权激励、年金、特定债权收益等，不适用长期资本利得优惠税率，直接并入普通收入计税，适用联邦个人所得税10%–37%超额累进税率，最高边际税率37%。
领事行政规费：美国国务院于2026年3月13日在《联邦公报》发布最终规则，放弃美国国籍的国籍丧失证明（CLN）行政处理费，自2026年4月13日起从2,350美元下调至450美元，该费用仅为国务院行政手续成本，不属于弃籍税本身，绿卡终止永久居留权无需缴纳此费用。
其中，最核心的成本是第一项——持有资产超过一年以上的资本利得税，23.8%的税率不是一个小数，而资产增值越多，缴税的绝对金额就越高昂。也就是说，移民美国、但持有大量国内资产的高净值客户要么面临美国遗产税，要么大概率触发弃籍环节的“长期资本利得税”。
针对高净值人群的全球化资产配置与多重身份架构构建，牵一发而动全身，不仅需要运筹帷幄提前布局，更建议寻求专业团队，进行系统化、全面适时的量身定制。
而对于国籍身份要如何改变，笔者将在《“弃美复中”难不难？美国“弃籍税“成本与恢复中国国籍的实务流程（下篇）》中继续详解“弃美复中”的恢复中国国籍的实务流程，敬请关注！
特别声明：
大成律师事务所严格遵守对客户的信息保护义务，本篇所涉客户项目内容均取自公开信息或取得客户同意。全文内容、观点仅供参考，不代表大成律师事务所任何立场，亦不应当被视为出具任何形式的法律意见或建议。如需转载或引用该文章的任何内容，请私信沟通授权事宜，并于转载时在文章开头处注明来源。未经授权，不得转载或使用该等文章中的任何内容。
本文作者
大成能为您做什么?
联系我们 +
Copyright ©2026 大成DACHENG 版权所有 | 保留所有权利 All Rights Reserved
