大成律师助力离柳集团市场化债转股方案 成功落地

2020年12月30日，山西离柳焦煤集团市场化债转股项目签约仪式在山西省吕梁市举行，中国华融资产管理股份有限公司资产经营事业部、中国华融资产管理股份有限公司山西分公司、华融晋商资产管理股份有限公司（以下合称“华融”）共同与吕梁市国有资本运营公司、山西离柳焦煤集团有限公司（以下简称“离柳集团”）等相关单位签订协议，标志离柳集团市场化债转股（以下简称“重组”）方案正式落地，重组进入实施阶段。吕梁市政府有关领导出席签约仪式。大成北京高级合伙人韩光律师及其团队邹晓东律师、周天晖律师、汪虹律师、张立杰律师、闫一星实习律师作为华融的法律顾问为本次重组提供法律服务。

本次重组，涉及重组债务规模约100亿元，债务规模较大、债务情况复杂，债权人众多，诉求差异大。为了实现重组目标，重组内容包括留债重组、债转股、控制权收购、法人治理、资产重组、投资等多种重组工具的应用，工作难度较大。

华融晋商资产管理股份有限公司作为本次离柳集团化解金融风险的财务顾问和金融机构实施市场化债转股工作牵头单位，承担了本次重组的主要工作。韩光律师团队接受华融委托，依据《公司法》、国资监管、市场化债转股等法律法规，协助客户开展尽职调查，设计/优化重组方案及重组后离柳集团的公司治理架构体系并进行可行性论证，就重组中的可能存在的法律风险进行分析、评估并提出有效解决方案。同时，律师团队在重组交易文件及重组后离柳集团公司治理文件（包括基本管理制度）起草、审查、修改，内部沟通、汇报，合作方谈判，重组方案实施等方面为华融提供了全流程、全方位的法律支持，工作成果涉及近百份法律文件、五十余万字。韩光律师团队的专业性、及时性、高效性和配合度获得客户的高度认可。

离柳集团是山西省吕梁市最大的地方国有企业，是山西省国企混改“10+2”试点企业，也是吕梁市国企混改的一号工程。本次重组是山西省近年来首单落地的市场化债转股项目。项目的成功实施有效帮助了离柳集团降低资产负债率，摆脱了沉重的改革包袱，化解了地方金融风险与不稳定因素。同时，也为离柳集团建立现代企业制度，引入市场化的管理资源，帮助构建起有效的激励机制，实现了国有资产的保值增值及企业、债权人等利益相关方合作共赢。