大成金融法菁英实训营系列沙龙第4期——证券投资银行业务实务与理论对谈顺利召开

12月14日下午，中国政法大学法与经济学研究院与大成律师事务所共同举办的“法与经济学系列讲座第115讲·大成金融法菁英实训营系列沙龙第4期——证券投资银行业务实务与理论对谈”于中国政法大学海淀校区顺利召开。本次沙龙由中国政法大学法学院教授王蔚主持，中信证券投资银行管理委员会高级副总裁宋云涛、天风证券投资银行并购重组业务质控审核负责人文杨、证券公司张蕾担任主讲嘉宾，中国社会科学院法学研究所副教授夏小雄、《经贸法律评论》编辑部主任王乐兵、中国政法大学民商经济法学院助理教授徐可、中国政法大学法与经济学研究院教授徐文鸣出席活动并进行了精彩评议，实训营学员及其他同学共同参与了此次活动。

图/会议现场

图/王蔚教授

王蔚教授作为本次活动主持人，为讲座活动开场并详细介绍了到场的各位嘉宾。王蔚教授表示，法学教育和学习必须将理论与实务进行结合，由法与经济学研究院承办的大成金融法菁英实训营系列沙龙很好地发挥了一个桥梁的作用，为学校的老师和学生提供了一个与实务专家们交流学习的平台和机会。

法与经济学研究院副院长徐文鸣教授为宋云涛、文杨、张蕾三位实务专家颁发聘任证书，感谢三位专家对该系列活动的支持，并与各位专家合影留念。

活动中，三位主讲嘉宾围绕证券公司投资银行法律与实务问题，结合典型案例与政策前沿进行了深入剖析。

图/宋云涛先生

宋云涛先生从投资银行行业状况、从业人员、项目开展等三个方面介绍了投资银行实务相关法律问题，详细阐述了当前监管背景下投行应当如何开展业务，保证项目推进的合理性与合规性；他从自身从业经验出发，鼓励同学们积极提升多部门法学综合能力。

图/文杨女士

天风证券投资银行并购重组业务质控审核负责人文杨介绍了投资银行业务中的并购重组板块，并对该领域中近年来的重点政策变化作出了详细解读。文杨女士详细结合多个实际案例，重点阐释了并购重组业务中所需要关注的审核要点，指出审核原则包括交易实施的必要性、交易方案的合规性、交易作价的公允性。

图/张蕾女士

某证券公司质量控制部负责人、执行总经理张蕾以《证券公司投资银行业务质量控制与风险管理》为题，详细梳理了投资银行中所建构的质量控制与风险管理流程及标准。张蕾女士详细介绍了证券公司内部控制“三道防线”各自的功能，包括业务部门、质量控制部、内核机构，从行业比较借鉴与公司内部比较两个视角论述为何投资银行业务需要质量控制。

图/夏小雄副教授

在三位主讲人讲述完毕后，几位与会嘉宾就其主讲内容依次进行了专业评议。中国社会科学院法学研究所副教授夏小雄指出，在商法的学习过程中，我们不能仅仅局限于法官、监管机构的视角，而应当更多地处于交易方的视角，对其中各项因素进行综合性考虑，提高自己的各项能力。另外，夏小雄副教授也认为当前资本市场需要一个更加合理而非严格的法律体系，其合理性回归如何实现仍然有待各位专家的论证。

图/王乐兵主任

《经贸法律评论》编辑部主任王乐兵认为，可以选择对违法机构采取严厉处罚措施，但对于正常运营的机构则适当放宽监管标准，以实现刺激经济、活跃市场的目的。王乐兵主任也指出，我们需要提高对市场的耐心和信心，监管者应当保持定力，遵从市场发展规律，健全多层次金融服务体系。

图/徐可先生

中国政法大学民商经济法学院助理教授徐可从对赌协议的履行处罚，阐释了市场的快速变化会导致对合同的解释产生影响，立法者和监管者必须考虑新业态下的公平性，以更加合理、经济性的视角去制定法律法规。此外，徐可先生还指出，当前学界存在与实务脱节问题，各种学说、结论的真实性、准确性应当在实践中不断检验，让理论在实务中得到进一步应用。

讲座结束后，与会嘉宾与实训营营员以及参会同学就投资银行业务实务与理论热点话题进行了深入的交流和探讨，现场互动热烈。本次活动不仅为同学们提供了与行业专家面对面学习交流的机会，也为法学理论与实务结合探索了新的路径。活动取得圆满成功。

大成金融法菁英实训营以培养一支高素质的金融法律后备人才队伍为核心目标，旨在帮助参训学员更好地了解和掌握国内外金融法的最新发展趋势，从理论的高度和实践的广度诠释新时代金融市场高质量发展的基本逻辑。

此前，大成律师事务所在北京大学金融法研究中心设立“大成金融法优秀论文奖”，目前已经成功举办两届北京大学金融法全国博士生论坛暨“大成金融法优秀论文奖”颁奖仪式，取得积极反响，第三届论坛将于2025年1月在北京举行。

大成律师事务所高度重视与高校的多领域、深层次、全方位交流合作，致力于共同推进法学教育实践与法律服务行业的深度融合，并期待和欢迎更多优秀的学子加入大成，同积跬步，共铸大成！