大成助力北京市属国有集团境外子公司成功发行3.5亿高级无抵押担保美元债

近期，在北京市国资委的大力支持与统筹指导下，大成助力北京首都开发控股(集团)有限公司(以下简称“首开集团”)成功在境外定价发行3.5亿美元、3年期高级无抵押担保债券，票息6.30%，充分彰显了北京国资的信用实力与国际资本市场的高度认可。大成律师事务所担任本次境外债券项目的发行人律师，为发行人提供全程、专业的法律服务。

 

首开集团

 

首开集团是北京市属国有大型房地产综合企业集团，长期深耕首都房地产市场，业务覆盖住宅开发、商业运营、城市更新、物业管理等核心领域，是首都国有房地产行业的重要市场主体。本次境外债券发行由其境外子公司耀河国际有限公司担任发行人，首开集团提供担保。担保人获标普BBB-(展望稳定)及惠誉BBB-(展望稳定)双投资级评级，债项评级获惠誉BBB-投资级评级。在市场震荡剧烈的背景下，最终价格指引较初始价格指引大幅收窄60BP，最终锁定6.30%的票息水平。本次发行市场反响热烈，全球知名投资机构和大多数参加路演的投资人踊跃参与，账簿留单规模超24亿美元，实现约6.9倍超额覆盖。除核心银行基石订单外，还涵盖主权基金、保险机构、理财子公司、资管巨头及欧洲长线基金等各类高质量全球投资机构，进一步拓宽了公司境外融资渠道，使投资人结构更加多元优质。

 

 

大成律师团队接受委托，担任本次债券发行项目的发行人律师，项目组由高级合伙人张洪律师为牵头人、合伙人李一凡律师为项目负责人以及合伙人张文珺律师为主办律师组成。在时间紧、任务重、质量要求高的多重挑战下，项目组围绕发行人境内担保人首开集团及其下属尽调范围内14家子公司主体资格、资质证照、项目批准授权、主要资产情况、融资担保合同梳理及同意函豁免、审计报告和财务报表审查、劳动用工情况审查、诉讼及行政处罚情况审查、安全生产税收情况开展全面法律尽职调查。在尽调方式上，通过发送尽调清单、书面核查、公开信息检索、关键事项要求公司出具确认函及对公司法务、财务负责人进行访谈的形式，全方位、立体化核查发行各方及相关事项的实际情况，确保法律尽调深度和广度满足境外发行的高标准要求。高质高效完成了境内法律意见书出具、发行通函及全套交易文件涉及中国法律适用部分的审核、与境外律师就法律意见书表述进行深入沟通协调等关键环节工作，确保境内法律意见满足发行合规要求，并与境外法律意见书形成有效衔接，获得了发行人及多家中介机构的高度认可。

 

本次美元债的成功发行，是首开集团积极拓展境外融资渠道、提升国际化融资能力的重要成果，充分体现了首开集团在资本市场上的卓越信誉和强大的融资能力，也为北京市属国有企业境外融资树立了新的标杆。这同时也是大成充分发挥涉外法律服务专业优势、支持北京国资企业开拓国际融资渠道的又一重要实践。大成将持续深耕国际资本市场法律服务领域，为客户的境内外融资活动提供高质量、全链条的法律支持。